LED產(chǎn)業(yè)恢復(fù)正常成長(zhǎng)通道 薦4股

文章來(lái)源:恒光電器

發(fā)布時(shí)間:2013-11-25

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 5月28日廣東省提出“推廣使用LED照明產(chǎn)品實(shí)施方案”。方案中提出具體實(shí)施措施,一是提出全省道路、公共場(chǎng)所、政府機(jī)關(guān)、國(guó)有企事業(yè)單位等財(cái)政或國(guó)有資本投資建設(shè)的照明工程以及南沙、前海、橫琴等新規(guī)劃建設(shè)的新區(qū)一律使用LED照明產(chǎn)品;原有非LED照明產(chǎn)品預(yù)計(jì)在2014年以前分批實(shí)施改造,并鼓勵(lì)采用合同能源管理(EMC)運(yùn)作模式;二是提出珠三角地區(qū)要力爭(zhēng)在2013年底前,東西北地區(qū)在2014年底前,普及LED公共照明,實(shí)現(xiàn)全省同比口徑下照明節(jié)能50%以上,拉動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)“十二五”期末實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值5000億元以上。

　　實(shí)施方案將顯著提升廣東省LED照明市場(chǎng)需求。廣東省此次提出的LED照明方案具有強(qiáng)制性,其政策力度顯著強(qiáng)于國(guó)家部委的指導(dǎo)性政策和單純的補(bǔ)貼政策時(shí)間上要求珠三角地區(qū)在2013年前完成、東西北地區(qū)在2014年底前完成,對(duì)LED照明產(chǎn)品的市場(chǎng)需求將形成實(shí)質(zhì)性的拉動(dòng)作用。自科技部十城萬(wàn)盞政策及節(jié)能照明政策實(shí)施以來(lái),廣東省led路燈安裝超過(guò)30萬(wàn)盞,示范路段3000多公里,全省LED產(chǎn)值已經(jīng)超過(guò)1500億元,規(guī)模居全國(guó)首位。按照“十二五”末產(chǎn)值5000億元的目標(biāo),廣東省未來(lái)幾年LED產(chǎn)業(yè)增速預(yù)計(jì)將達(dá)到35%以上。

　　實(shí)施方案要求采購(gòu)標(biāo)桿體系內(nèi)的推薦產(chǎn)品。此次廣東省公共照明實(shí)施方案中,要求推廣工程使用的產(chǎn)品必須是廣東省LED標(biāo)桿體系推薦目錄產(chǎn)品,按照公開(kāi)信息,標(biāo)桿體系推薦采購(gòu)產(chǎn)品目錄中涉及的上市公司有勤上光電、德豪潤(rùn)達(dá)、國(guó)星光電、洲明科技、、木林森等以及數(shù)十家非上市企業(yè),我們認(rèn)為此次廣東省公共照明方案的實(shí)施將顯著加快廣東省LED照明產(chǎn)品的市場(chǎng)拓展速度,給省內(nèi)企業(yè)帶來(lái)較大的成長(zhǎng)機(jī)遇。此外廣東省的政策實(shí)施也有望形成較大的示范效應(yīng),進(jìn)一步加快LED照明產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)的普及速度。

　　2012年LED產(chǎn)業(yè)需求逐步回升。2011年受LED產(chǎn)品需求波動(dòng)及產(chǎn)能大幅擴(kuò)張的影響,LED產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑,整個(gè)產(chǎn)業(yè)盈利能力也出現(xiàn)了較大幅度的下滑從目前來(lái)看,隨著背光和照明市場(chǎng)需求的恢復(fù),LED需求開(kāi)始逐步企穩(wěn),價(jià)格下降速度也有所緩解。從臺(tái)灣LED板塊的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看,雖然較2011年同期板塊營(yíng)收仍然處于下滑通道中,但3月臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)營(yíng)收環(huán)比大幅回升,芯片、封裝和背光模組環(huán)比回升幅度分別達(dá)到17%、20%和5%;4月芯片、封裝和背光模組營(yíng)收環(huán)比增速分別為5%、1%和1%;LEDinside統(tǒng)計(jì)4月臺(tái)灣led封裝廠產(chǎn)能利用率達(dá)到80%-90%,均體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)需求逐步企穩(wěn)的趨勢(shì)。

　　投資機(jī)會(huì)。我們認(rèn)為2012年背光和照明需求在直下式技術(shù)及政策推動(dòng)下有望推動(dòng)LED產(chǎn)業(yè)逐步恢復(fù)正常的成長(zhǎng)通道,而廣東省公共照明方案的實(shí)施有望成為L(zhǎng)ED行業(yè)發(fā)展的催化劑。

　　上市公司中,我們認(rèn)為目前LED產(chǎn)業(yè)中主營(yíng)背光和照明類產(chǎn)品的企業(yè)以及擁有渠道和產(chǎn)品設(shè)計(jì)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有望出現(xiàn)一定的投資機(jī)會(huì),我們建議關(guān)注勤上光電、德豪潤(rùn)達(dá)、陽(yáng)光照明和瑞豐光電。