暴跌中的“價(jià)值洼地” LED是否率先反彈？
文章來(lái)源:恒光電器
發(fā)布時(shí)間:2013-10-18
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隨著中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告陸續(xù)披露，在本輪大跌行情下，不少中報(bào)預(yù)增股或被錯(cuò)殺。有券商分析人士指出，LED照明工程，一些業(yè)績(jī)確定，目前估值低的個(gè)股，特別是未來(lái)有行業(yè)催化的，將有可能成為反彈的急先鋒。
業(yè)績(jī)成長(zhǎng)股遭錯(cuò)殺
從行業(yè)板塊來(lái)看，表現(xiàn)較好的是網(wǎng)絡(luò)安全、手機(jī)游戲、傳媒、電子、食品飲料和醫(yī)藥等板塊，恒光電器，而跌幅較大的板塊主要來(lái)自煤炭、鋼鐵和地產(chǎn)等。
仔細(xì)分析逆勢(shì)上漲的行業(yè)板塊可以發(fā)現(xiàn)，除了一些消息面等觸發(fā)性因素外，這些板塊中的不少個(gè)股業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。
據(jù)了解，在6月份逆市上漲、已經(jīng)發(fā)布中期業(yè)績(jī)預(yù)告的個(gè)股中，業(yè)績(jī)預(yù)增的占一半。例如，大連電瓷出現(xiàn)大幅扭虧，恒光，而聯(lián)創(chuàng)節(jié)能和新疆浩源也是呈現(xiàn)凈增長(zhǎng)的趨勢(shì)。
申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)流動(dòng)性的悲觀情緒不會(huì)馬上消退，“唯有業(yè)績(jī)上的真成長(zhǎng)才可解憂。”
從去年12月4日開(kāi)始的這波行情，首先是指數(shù)之間的分化，質(zhì)量，接下來(lái)將是指數(shù)內(nèi)的分化，LED球泡燈，而臨近中報(bào)時(shí)期，導(dǎo)致分化的就是上市公司業(yè)績(jī)上能否持續(xù)符合預(yù)期的增長(zhǎng)，相對(duì)而言，業(yè)績(jī)沒(méi)能兌現(xiàn)的股票面臨較大幅度下跌的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，恒光，目前已有近千家上市公司公布了中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其中報(bào)喜公司占比逾五成，但在本輪大跌行情下，不少中報(bào)預(yù)增股被錯(cuò)殺。
誰(shuí)將率先反彈？
有券商分析人士指出，LED照明品牌，一些業(yè)績(jī)確定，目前估值低的個(gè)股，特別是未來(lái)有行業(yè)催化的，將有可能成為反彈的急先鋒。
根據(jù)中國(guó)企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)排序，受益從先到后的順序?yàn)椋弘娊庖骸⒇?fù)極>正極、隔膜。
在鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中，照明產(chǎn)品，江蘇國(guó)泰、新宙邦、億緯鋰能和德賽電池等業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。電解液方面，江蘇國(guó)泰的鋰電池電解液銷量連續(xù)多年保持國(guó)內(nèi)第一，LED照明工程，近三年排名世界第二。下游客戶覆蓋全球前十名及國(guó)內(nèi)主要電芯企業(yè)，包括LG、索尼、ATL、力神等。華創(chuàng)證券分析師李大軍指出，江蘇國(guó)泰的六氟磷酸鋰項(xiàng)目將于2014年量產(chǎn)，LED照明工程，加上添加劑的自產(chǎn)，公司毛利有望繼續(xù)大幅上升。同時(shí)，恒光電器，公司正極材料定位動(dòng)力電池，未來(lái)需求空間廣闊。
led照明將成為節(jié)能照明市場(chǎng)新動(dòng)力。隨著LED照明產(chǎn)品價(jià)格不斷下降，在商業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用條件已經(jīng)成熟，民用領(lǐng)域條件也逐漸成熟，將成為照明市場(chǎng)的重要組成部分，預(yù)計(jì)2020年市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升至60%以上，LED燈管，推動(dòng)節(jié)能照明市場(chǎng)快速成長(zhǎng)。
LED產(chǎn)業(yè)鏈中，LED照明品牌，瑞豐光電、聚飛光電和陽(yáng)光照明均在一季度實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。其中，陽(yáng)光照明2013年第一季度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入6.52億元，比上年同期增長(zhǎng)12.34%。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.66億元(基本每股收益0.1016元)，LED照明品牌，比上年同期增長(zhǎng)12.63%。
消費(fèi)板塊值得關(guān)注
不僅如此，在大消費(fèi)領(lǐng)域，一些行業(yè)和公司仍值得關(guān)注。例如大眾消費(fèi)板塊的公司奧康國(guó)際，
該公司2013年一季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)4.50%和10.17%。東方證券預(yù)計(jì)，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈的整合，質(zhì)量，包括對(duì)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的改造升級(jí)，大力推進(jìn)小店換大店，與經(jīng)銷商資源整合戰(zhàn)略等，公司渠道質(zhì)量將得到有效提升，今年業(yè)績(jī)?nèi)杂型３謨晌粩?shù)左右的增長(zhǎng)。
而在電子消費(fèi)品領(lǐng)域，據(jù)廣發(fā)證券“智慧中國(guó)”調(diào)研，LED、移動(dòng)游戲、移動(dòng)支付與金融ic卡、4G投資、營(yíng)銷、視頻、影視動(dòng)漫、安防、智能醫(yī)療、智能交通與面板行業(yè)孕育一系列真實(shí)的成長(zhǎng)。例如，電子元器件企業(yè)歐菲光、安潔科技和水晶光電等的成長(zhǎng)性依然為市場(chǎng)所看好
